Suojaa riskejä vastaan aidolla ja aktiivisella hajautuksella.
HCP Black -rahasto tavoittelee parasta tuottoa suhteessa riskiin ja tarjoaa ratkaisun pitkäaikaiseen sijoittamiseen sekä vaurauden rakentamiseen. Rahaston tavoitteena on tarjota hyvää ja vakaata tuottoa maltillisella riskitasolla.
Rahaston strategia perustuu varojen aitoon ja aktiiviseen hajauttamiseen. Markkina- ja sijoitusanalyysin avulla pyritään tunnistamaan tuottavia ja toisistaan mahdollisimman riippumattomia sijoituskohteita. Aito hajauttaminen tarjoaa suojaa riskejä vastaan ilman, että odotettavissa oleva tuottotaso laskee. Rahaston sijoitusten ajoitustaktiikka on yksinkertainen: suhdanneriippumattomia sijoituksia myydään suhdannekuoppien aikana ja myynnistä vapautuneella käteisellä puolestaan ostetaan suhdanneriippuvaisia sijoituskohteita.
Hyvät yöunet myös maailmantalouden keikahduksissa.
Tuottohistoria
Tuotot ovat nettotuottoja (tuotto palkkioiden jälkeen). Muu kuin kuukauden viimeisen pankkipäivän arvo on alustava arvo.
Tuotot ovat nettotuottoja (tuotto palkkioiden jälkeen). Muu kuin kuukauden viimeisen pankkipäivän arvo on alustava arvo.
Kuinka nyt tulisi hallita riskiä
Korko nousi – mihin sijoittaa
Taantuma-ajalle historiallisen normialhaisena arvostustasot kävisivät, mikäli osakemarkkinat haukkaisivat kolmasosaan nykyarvostustasoista.Hajauttaminen vaihtoehtoisiin sijoituksiin kannattaa
Mikä on tasetaantuma? Se on tilanne, jossa yksityisten ihmisten ja yritysten korkea velkaantuneisuus saa heidät keskittymään kulutuksen ja investointien sijaan velkojen poismaksuun.Beggar Thy Neighbour – ylivelkaantumisen ja protektionistisen kauppapolitiikan koko kuva
Allokaatiohistoria
Klikkaamalla kuvaajaa, näet omaisuuslajien tarkat prosentuaaliset osuudet. Allokaatiohistoria näyttää bruttosijoitusasteen. Kuvaaja päivitetään puolivuosittain.
Viimeisin raportoitu allokaatio
Klikkaamalla allokaatiota piirakasta, saat kommentit omaisuuslajista. Osuudet prosentteina bruttosijoitusasteesta. Kuvaaja päivitetään neljännesvuosittain.
Salkunhoitotiimi
Minulla ei ole juurikaan muutosvastarintaa, mikä helpottaa objektiivista suhtautumista salkun allokaatiomuutoksiin. Ylituotto voi tulla mitä erinäköisimmistä lähteistä, kun vain osaa olla aistit avoinna. Esimerkiksi HCP Focus-strategian osakkeet ovat pääsääntöisesti juuri senkaltaisia yhtiöitä, joita pidin aiemmin kalliina, koska en ymmärtänyt niiden liiketoiminnan 25 vuoden trendiä. Samoin HCP Quant-strategian pienemmät yhtiöt eivät mahdollista osakkeensa suhteessa matalamman likviditeetin takia suurten kilpailijoidemme sijoitustoimintaa niihin, ja harvalla pienemmällä toimijalla on vastaavasti omaamaamme tietotaitoa näiden yhtiöiden massiiviseen yhtäaikaiseen fundamenttianalyysiin. HCP Quantin ja HCP Focuksen akilleenkantapäätä eli suhdanneriippuvuutta tasapainotetaan vastaavasti hoitamallani HCP Black-rahastolla, jonka suoja rakentuu mm. suhdanneriippumattomista vakuutussidonnaisista sijoituksista.
Analyytikko
Toivo Toikka
Head of Fund Administration
Salkunhoitajan varamies
Pasi Havia
HCP Quant -salkunhoitaja
