Pienten arvoyhtiöiden nousuun mukaan kvantitatiivisella osakepoiminnalla.
HCP Quant -rahasto hyödyntää kvantitatiivisia menetelmiä osakepoiminnassa. Rahasto hajauttaa sijoitukset maailmanlaajuisesti niin kehittyville kuin kehittyneille markkinoille, pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin. Pienet ja keskisuuret yhtiöt ovat tuottaneet pitkällä aikavälillä suuria yhtiöitä paremmin. Rahasto seuloo sijoituskohteet kymmenien tuhansien yhtiöiden joukosta tehden sijoitukset sellaisiin kohteisiin, jotka ovat useilla eri mittareilla samanaikaisesti katsottuna edullisia. Pitkällä aikavälillä tällaisen systemaattisen kvantitatiivisen sijoitusstrategian on todettu tuottavan selvästi markkinoita paremmin.
Tuottohistoria
Tuotot ovat nettotuottoja (tuotto palkkioiden jälkeen). Muu kuin kuukauden viimeisen pankkipäivän arvo on alustava arvo.
Huomio: Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. HCP Quant -strategia aloitti toimintansa 4.10.2010 ja strategia on toiminut rahastomuotoisena 30.6.2014 alkaen. Tuotot ajalta 4.10.2010–30.6.2014 ovat bruttotuottoja (tuotto ennen HCP:n palkkiota). Tuotot 30.6.2014 lähtien ovat nettotuottoja (tuotto palkkioiden jälkeen). Salkun tuottoluvut ovat tilintarkastettuja. Kaikki tuotot on laskettu euroissa.
Tuotot ovat nettotuottoja (tuotto palkkioiden jälkeen). Muu kuin kuukauden viimeisen pankkipäivän arvo on alustava arvo.
Sijoitukset toimialoittain
HCP Quant -rahaston tunnuslukujen kehitys (TTM)
Arvostustaso tunnusluvuittain edellisen kuun vaihteessa (TTM)
Tilaa HCP Quant -sijoittajakirje
Tilaamalla HCP Quant -sijoittajakirjeen saat salkunhoitajan Pasi Havian ajankohtaiset katsaukset rahaston kehitykseen. Uutiskirjeessämme lähetämme sinulle HCP:n kuulumiset, blogikirjoitukset, tapahtumakutsut ja markkinakatsaukset sähköpostiisi.
Arvosijoittamisen paluu? #rahapodin vieraana Pasi Havia
HCP Quant investment criterias
HCP Quant mediassa
Most companies on stock exchanges are small- and mid-sized companies. This space is under-analyzed, which hopefully gives me an edge in investing.One Value Strategy, Two Sources of Alpha – HedgeNordic 10/2019
Kun yhä suurempi sijoittajien joukko ja rahamäärä ei välitä yhtiöiden arvostuksesta sen taivaallista pääsevät arvostustasot erkaantumaan toisistaan luonnottoman paljon.Päättyykö arvo-osakkeiden alho? – Taloustaito 11/2019
Salkunhoitotiimi
Kirjoitin yhtä Suomen suosituimmista sijoitusblogeista. Vuosina 2011 ja 2014 medianäkyvyyden kansainvälinen asiantuntija Cision rankkasi blogini ”Kohti taloudellista riippumattomuutta” Suomen toiseksi suosituimmaksi talousblogiksi. Keväällä 2014 julkaistussa esikoistietokirjassani ”Erilainen ote omaan talouteen – Vapaus, onni ja hyvä elämä” käsittelen mm. rahan ja onnen välistä suhdetta sekä sitä, millaista roolia raha ja kuluttaminen näyttelevät ihmisten elämässä. Kirja tarjoaa myös rakennuspalikat oman taloudellisen tilanteen parantamiseksi erilaisin säästämisen ja sijoittamisen keinoin.
HCP Quant -rahaston käyttämä sijoitusstrategia yhdistää tietokoneiden avulla hyödynnettävää mallintamista rahoitusteorioihin. Minulle on luontaista muodostaa kompleksisista ja kaoottisilta näyttävistä asioista hyödynnettävä kokonaiskuva. Vahvuuteni sijoittamisessa on todennäköisyyksien ymmärtäminen sekä kurinalainen systemaattisuus. Sijoittamisessa mikään asia ei ole varmaa, mutta tietyt tapahtumat ovat todennäköisempiä kuin toiset. HCP Quant -sijoitusstrategiassa ylläpidän portfoliota, jolle on ominaista altistuminen muita todennäköisemmin erilaisille positiivisille tapahtumille tulevaisuudessa.
Analyytikko
Toivo Toikka
Head of Fund Administration
Salkunhoitajan varamies
Tommi Kemppainen
CEO, HCP Black -salkunhoitaja
MSCI ACWI Value Gross Total Return (USD) vs. MSCI ACWI Growth Total Return (USD). Viimeiset 10 vuotta olleet heikko arvo-osakkeille mutta yhä 20 ja 30 vuoden aikajänteellä kasvuosakkeita parempi. pic.twitter.com/nN9tQFoEJp
— Pasi Havia (@PasiHavia) 7. joulukuuta 2018
”In order to achieve longterm outperformance investors must suffer through periods of significant underperformance.” This is true to Buffett as well as he has underperformed 8 out of last 10 years. Investing is hard even for the best of us. https://t.co/bvarI2ZzWC
— Pasi Havia (@PasiHavia) 28. helmikuuta 2018
HCP Focus and HCP Quant one of the best performing Nordic equity hedge funds in January https://t.co/VbKwYIiRXX pic.twitter.com/6ZOgMcPGuS
— Pasi Havia (@PasiHavia) 18. helmikuuta 2018
Interesting averages of different countries' valuations in the stock market https://t.co/zQjgZErrDT
— Pasi Havia (@PasiHavia) 8. helmikuuta 2018