Heinäkuu oli HCP Quantille vahva. Rahaston arvo nousi +5,77 %, mikä oli selvästi sen vertailuindeksin tuottoa parempi (MSCI ACWI SMID Value Total Returnin +4,07 %). Yhdysvaltojen isokokoisten yhtiöiden kehitystä mittaava S&P 500 Total Return indeksi nousi puolestaan euroissa mitattuna +5,29 %. Euroopan vastaava indeksi S&P Europe 350 Total Return kohosi +0,98 % edestä.

Markkinat pysyivät optimistisina

Heinäkuun 2025 globaalien markkinoiden keskeisin ja yllättävin trendi oli markkinoiden kestävyys geopoliittisen epävarmuuden keskellä. Vaikka Donald Trumpin hallinnon ajamat laajat tullit ja Yhdysvaltain keskuspankin tiukka rahapolitiikka luovat merkittäviä haasteita, sijoittajat ovat keskittyneet positiivisiin ajureihin. Tekoäly-yhtiöt ovat pitäneet teknologisektorin vahvana. Samaan aikaan kulutus on pysynyt vakaana. Nämä tekijät yhdessä ovat ylläpitäneet markkinoiden optimismia ja nostaneet osakekursseja.

HCP Quant on kvantitatiivista arvosijoittamista

HCP Quant -rahaston sijoituspäätökset perustuvat puhtaasti kvantitatiiviseen arvosijoittamiseen, jossa sijoituskohteet seulotaan algoritmilla. Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin niin kehittyneillä kuin kehittyvilläkin markkinoilla tavoitteenaan löytää paras mahdollinen arvo. Mitä tällä tutulla rakenteella salkkuun on löytynyt juuri nyt?

Algoritmilla muodostuu Deep Value osakesalkku

Rahaston sijoitukset on hajautettu yhteensä 23 yhtiöön Euroopassa, Aasiassa ja Pohjois-Amerikassa. Salkun toimialajakauma on laaja ja rakentuu juuri nyt alla olevien sektorien varaan:

• Teollisuustuotteet ja -palvelut: Salkun suurin sektori. Sijoitukset kattavat monipuolisesti lentokone- ja hyötyajoneuvovalmistusta, autojen ja konttien merikuljetuksiin erikoistuneita varustamoita sekä liikkeenjohdon konsultointi- ja ulkoistamispalveluita.
  

• Perusteollisuus: Sijoitukset keskittyvät vahvasti johtaviin sementin ja betonin tuottajiin sekä kullan ja kuparin etsintään- ja tuotantoon keskittyviin kaivosyhtiöihin.
  

• Päivittäistavarat: Sektorin sijoitukset koostuvat palmuöljyn tuottajista ja kodinhoitotuotteiden valmistajista.
  

• Informaatioteknologia: Sijoituskohteina ovat tietokoneiden komponenttien kuten näytönohjainten valmistajia sekä ajoneuvojen paikannus- ja varkaussuojajärjestelmiin erikoistuneita yhtiöitä.
  

• Kommunikaatiopalvelut: Sijoitukset kohdistuvat kehittyvillä markkinoilla toimiviin teleoperaattoreihin sekä paikallisia televisioasemia omistaviin mediayhtiöihin.
  

• Energia: Sijoitukset painottuvat energia-alan insinööri- ja teknologiayhtiöihin, jotka ovat erikoistuneet mm. vety- ja LNG-projekteihin, sekä energia- ja teollisuusalalle teräsrakenteita valmistaviin yrityksiin.
  

• Kulutustavarat ja -palvelut: Sijoitukset kohdistuvat autoteollisuuden suorituskykyteknologioihin, kuten turboahtimien valmistukseen erikoistuneisiin yhtiöihin.
  

• Terveydenhuolto: Sijoitukset on tehty kirurgisia sairaaloita ja diagnostiikkakeskuksia omistaviin yhtiöihin.
  

• Materiaalit: Sektori sisältää sijoituksia kullan ja hopean tuotantoon keskittyviin kaivosyhtiöihin.

‍

Quant heinäkuun avainluvut:

Kvantitatiivisen strategian ansiosta salkun arvostustaso on poikkeuksellisen alhainen. Sen P/E-luku on vain 6.12 (tuorein 12kk), mikä vastaa korkeaa, 16.3 % tulostuottoa (E/P). Tämä klassiseen arvosijoittamiseen perustuva lähestymistapa luo vahvan perustan tulevien kuukausien ja vuosien tuotto-odotuksille.

‍

Terveisin,
HCP salkunhoitotiimi

‍